Perfil de la empresa:

Macquarie Mexico Real Estate Management SA de CV fue incorporada en 2012 y opera como parte de Macquarie Infrastructure and Real Assets, una división de Macquarie Group. La empresa se dedica a la gestión de activos a través de fondos especializados en bienes raíces, infraestructura y sectores relacionados.

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Actividades Principales

La empresa se dedica principalmente a la inversión en bienes raíces, con un enfoque en propiedades que generan ingresos estabilizados. Sus principales segmentos de negocio incluyen:

- Industrial: Propiedades industriales.

- Retail: Propiedades comerciales.

- Office: Propiedades de oficina.

 

Logros Significativos

1. Crecimiento de ingresos: En 2021, la empresa logró un crecimiento neto del 39.3% en comparación con el año anterior.

2. Expansión de la cartera: Para finales de 2023, la cartera de la empresa incluía 239 propiedades industriales y 17 propiedades comerciales en 20 ciudades de 16 estados mexicanos.

 

Eventos Recientes (Últimos 12 Meses)

1. Adquisición fallida: En abril de 2024, la empresa anunció una adquisición de Cibanco SA Institucion de Banca Multiple, pero la transacción fue retirada.

2. Crecimiento del valor de las acciones: Durante el último año, el valor de las acciones de la empresa aumentó en un 9.28%.

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Análisis Fundamental

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Rentabilidad

Ingresos: 1,183 millones de pesos, un crecimiento de 19.91% en comparación con el año anterior. El crecimiento significativo en los ingresos indica una sólida demanda y expansión de las operaciones. Refleja la capacidad de la empresa para generar ventas consistentemente y podría ser una señal positiva para los inversionistas.

Flujo de Caja Operativo: 863 millones de pesos, un crecimiento de 56.03% en comparación con el año anterior. Sugiere una mejora en la eficiencia operativa y en la gestión de los gastos. Esto es crucial para la sostenibilidad financiera y la capacidad de la empresa para autofinanciar sus operaciones.

Beneficio Neto: 3,440 millones de pesos, un crecimiento de 56.82% en comparación con el año anterior. Es una señal muy positiva, ya que muestra un aumento en la rentabilidad neta después de todos los gastos. Este incremento puede atraer a inversores en busca de empresas con fuertes márgenes de beneficio.

Beneficios por Acción (BPA): Un BPA de 4.20 indica que la empresa está generando ganancias sólidas por acción, lo cual es atractivo para los accionistas y puede ser un indicador de una empresa financieramente saludable.

Margen Bruto: Un margen bruto alto del 83.43% muestra que la empresa está manteniendo bien sus costos de producción bajo control en relación con sus ingresos, lo que es una señal de una sólida gestión de costos y eficiencia operativa.

Margen de Beneficios de Explotación: Un margen de explotación del 42.08% es robusto y sugiere que la empresa está gestionando bien sus gastos operativos.

Margen de Beneficio Neto: 283.10% Este margen extremadamente alto podría indicar una rentabilidad excepcionalmente elevada, aunque es importante analizar más detalladamente para entender las razones detrás de este valor tan elevado.

Rentabilidad de los Fondos Propios (ROE): Un ROE de 26.42% es excelente, ya que indica que la empresa está utilizando sus fondos propios de manera muy eficiente para generar beneficios.

Rentabilidad de los Activos (ROA): Un ROA de 17.74% es bastante bueno y sugiere que la empresa está utilizando eficazmente sus activos para generar beneficios.

 

Valoración

Relación Precio/Beneficio (PER): Un PER de 2.41 sugiere que la acción está subvaluada en comparación con sus ganancias, lo cual podría ser una oportunidad de compra atractiva para los inversores.

Relación Precio/Valor en Libros (P/B): Una relación P/B de 0.58 indica que la acción se está negociando por debajo de su valor contable, lo que puede ser una señal de que está subvalorada.

Relación Precio/Ventas (P/V): 5.75 muestra que los inversores están dispuestos a pagar 5.75 veces las ventas por acción, lo cual puede ser un signo de confianza en el potencial de crecimiento futuro.

Valor de Empresa sobre EBITDA (EV/EBITDA): Un EV/EBITDA de 16.71 es relativamente alto, lo que podría sugerir que la empresa está sobrevaluada en términos de sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.

 

Crecimiento

Crecimiento de los Ingresos: 9.60% respecto al trimestre anterior. Es una señal positiva de expansión continua y aumento en la demanda de los productos o servicios de la empresa.

Crecimiento de los Beneficios: Una caída del 30.12% respecto al trimestre anterior en los beneficios es preocupante y requiere una investigación más profunda para entender las causas, ya que podría ser un indicio de problemas subyacentes en la rentabilidad.

Crecimiento del Flujo de Caja Libre (FCF): Un crecimiento espectacular del flujo de caja libre del 1258% respecto al trimestre anterior es extremadamente positivo y sugiere que la empresa ha mejorado significativamente su capacidad para generar efectivo disponible después de todos los gastos operativos y de capital.

Crecimiento de los Beneficios por Acción (BPA): La disminución del 30.12% respecto al trimestre anterior es preocupante y puede reflejar una caída en la rentabilidad por acción, lo que podría afectar la confianza de los inversores.

 

Salud (Solvencia y Liquidez)

ROIC (Rentabilidad del Capital Invertido): Un ROIC de 18.14% es fuerte y sugiere que la empresa está utilizando eficazmente su capital invertido para generar retornos.

Prueba Ácida: Una prueba ácida de 1.42 indica que la empresa tiene suficientes activos líquidos para cubrir sus pasivos a corto plazo, lo cual es una señal de buena liquidez.

Ratio de Solvencia: Un ratio de solvencia de 1.76 sugiere que la empresa tiene una sólida posición financiera para cumplir con sus obligaciones a largo plazo.

Deuda a Largo Plazo a Capital: Una relación del 45.09% indica que la empresa tiene una cantidad moderada de deuda a largo plazo en comparación con su capital, lo cual es manejable.

Deuda Total a Capital: 45.09% Similar al ratio anterior, indica una estructura de capital balanceada con una moderada dependencia en deuda, lo cual es sostenible.

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Análisis técnico

 

El precio actual de la acción de Macquarie Mexico Real Estate Management SA de CV (FIBRAMQ12) es 31.920 MXN

 

Medias móviles

Las medias móviles presentan señales mixtas, con una mayoría en posición de compra en horizontes de tiempo más largos (200 y 100 días), lo que sugiere una tendencia alcista a largo plazo. Sin embargo, la presencia de señales de venta en horizontes de tiempo más cortos (20 y 30 días) indica posibles correcciones a corto plazo. Esto sugiere que la acción podría estar en una fase de consolidación.

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MACD (Promedio de Movimiento Convergente/Divergente)

Nivel MACD (12, 26): -0.05. El MACD en territorio negativo sugiere una tendencia bajista, aunque el valor cercano a cero indica que podría haber un posible cambio de tendencia a corto plazo.

 

RSI (14)

Valor Actual del RSI (14): 49.11 Un RSI de 49.11 se encuentra en territorio neutral, indicando que actualmente no hay una presión significativa de compra ni de venta. Esto sugiere que el mercado está en equilibrio y que los movimientos del precio en el corto plazo podrían depender de nuevos catalizadores o cambios en el sentimiento del mercado.

 

Bandas de Bollinger

Banda Superior: 32.47, Banda Inferior: 28.62, Precio Actual: 31.92

El precio actual dentro de la banda inferior puede indicar una posible oportunidad de compra si se considera que la acción está subvaluada, especialmente si las bandas empiezan a estrecharse, lo que sugiere una menor volatilidad y una posible inversión de la tendencia.

 

Estocástico %K

Valor Actual del Estocástico %K (14, 3, 3): 48.93 Un valor del estocástico %K de 48.93 también se encuentra en territorio neutral. Esto indica que la acción no está ni sobrecomprada ni sobrevendida y que podría estar en una fase de consolidación antes de que se presente una tendencia definida.

 

Pivotes

El punto de pivote (32.12) es crucial. La acción cotizando por encima de este nivel indica una tendencia positiva y viceversa. La presencia de resistencias en 33.04 (R1) y más arriba sugiere que cualquier rompimiento por encima podría encontrar obstáculos. Los soportes en 31.00 (S1) y más abajo indican zonas de respaldo cruciales donde se podría encontrar demanda.