Grupo Carso S.A. de CV

Perfil de la empresa:

Grupo Carso se fundó en 1980 bajo el nombre de Grupo Galas. En 1990, cambió su nombre a Grupo Carso, en honor a Carlos Slim y Soumaya Domit de Slim. Desde entonces, ha crecido hasta convertirse en uno de los conglomerados más grandes e importantes de América Latina.

Principales Segmentos de Negocio

-Comercial: Incluye Grupo Sanborns, que opera diversas tiendas y restaurantes en México.

-Industrial: Incluye Grupo Condumex, que ofrece productos y servicios para las industrias de telecomunicaciones, construcción, electricidad, energía, automotriz y minería.

-Infraestructura y Construcción: Incluye Carso Infraestructura y Construcción, que se dedica a la construcción de infraestructuras y desarrollos inmobiliarios.

-Energía: Incluye Carso Energy, que se enfoca en la exploración y producción de petróleo, gas y otras actividades energéticas.

Logros Significativos

-Adquisición de Telmex (1990): Grupo Carso, junto con otros socios, adquirió el control de Telmex mediante una licitación pública. Este fue un hito importante en la expansión de sus operaciones en telecomunicaciones.

-Expansión Internacional (2010): Grupo Carso se diversificó y expandió internacionalmente, consolidando su cartera de negocios en los cuatro sectores estratégicos mencionados.

Eventos Recientes (Últimos 12 Meses)

-Adquisición de PetroBal (Febrero 2024): Grupo Carso formalizó la adquisición del 100% del capital social de PetroBal, fortaleciendo su posición en el sector energético.

-Incremento en la Participación de Elementia (Marzo 2024): Grupo Carso incrementó su participación en Elementia a 36.2%, consolidando su presencia en el sector de materiales de construcción.

Análisis Fundamental

Rentabilidad

Ingresos: Los ingresos de Grupo Carso son de 49,542 millones de pesos, representando un crecimiento del 8.34% en comparación con el mismo periodo del año anterior. Esto refleja un sólido desempeño en la generación de ventas.

Flujo de caja operativo: El flujo de caja operativo es de 14,210 millones de pesos, lo que indica una buena capacidad de la empresa para generar efectivo a partir de sus operaciones.

Beneficio neto: El beneficio neto es de 3,011 millones de pesos, con un crecimiento del 8.34% en comparación con el mismo periodo del año anterior. Esto muestra una mejora en la rentabilidad neta de la empresa.

Beneficios por acción (BPA): El BPA es de 1.34, lo que refleja la rentabilidad por acción y es un indicador importante para los inversores.

Margen bruto: El margen bruto es del 23.88%, lo que muestra una buena eficiencia en la cobertura de los costos de producción.

Margen de beneficios de explotación: El margen de beneficios de explotación es del 10.9%, indicando una gestión efectiva de los costos operativos.

Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto es del 6.1%, mostrando que la empresa es rentable después de todos los gastos.

Rentabilidad de los fondos propios (ROE): El ROE es del 10.65%, lo que indica una buena capacidad de la empresa para generar ganancias a partir de los fondos propios de los accionistas.

Rentabilidad de los activos (ROA): El ROA es del 5.43%, reflejando la eficiencia en el uso de los activos para generar ingresos.

Valoración

Relación precio/beneficio (PER): El PER es de 19.41, lo que sugiere una valoración moderada en comparación con los beneficios.

Relación precio/valor contable (P/B): La relación P/B es de 2, lo que podría indicar que la empresa está valorada adecuadamente en relación con su valor contable.

Relación precio/ventas (P/V): La relación P/V es de 1.38, lo que muestra una valoración razonable en relación con los ingresos.

Valor de empresa sobre EBITDA (EV/EBITDA): La relación EV/EBITDA es de 10.86, lo que sugiere una valoración moderada en relación con las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.

Rentabilidad del dividendo: La rentabilidad del dividendo es del 1.30%, ofreciendo un retorno atractivo para los inversores en busca de ingresos pasivos.

Crecimiento

Crecimiento de los ingresos: El crecimiento de los ingresos es del 2.58% respecto al trimestre anterior, indicando un crecimiento sostenido.

Crecimiento de los beneficios: El crecimiento de los beneficios se redujo en un 35.19% respecto al trimestre anterior, lo que podría ser un indicativo de desafíos en la rentabilidad.

Crecimiento del flujo de caja libre (FCF): El crecimiento del flujo de caja libre es del 479.27% respecto al trimestre anterior, mostrando una mejora significativa en la capacidad de generación de efectivo.

Crecimiento de los beneficios por acción (BPA): El crecimiento del BPA se redujo en un 35.17% respecto al trimestre anterior, lo que podría ser una señal de alerta sobre la disminución de la rentabilidad por acción.

Salud (Solvencia y Liquidez)

ROIC (Rentabilidad del capital invertido): El ROIC es del 8.49%, indicando una buena rentabilidad del capital invertido.

Prueba ácida: La prueba ácida es de 1.25, lo que muestra una buena capacidad para cubrir pasivos corrientes sin vender inventarios.

Ratio de solvencia: El ratio de solvencia es de 1.76, indicando una buena posición financiera para cubrir obligaciones a corto plazo.

Deuda a largo plazo a capital: La relación de deuda a largo plazo a capital es del 22.88%, lo que sugiere un nivel moderado de apalancamiento financiero.

Deuda total a capital: La relación de deuda total a capital es del 36.5%, indicando una posición financiera relativamente sólida con un nivel manejable de deuda.

Análisis técnico

Medias Móviles

las medias móviles sugiere un impulso alcista a corto plazo, pero una potencial corrección o volatilidad a medio plazo, y una tendencia bajista establecida a largo plazo. Los inversores deben ser cautelosos, ya que aunque puede haber oportunidades a corto plazo, la presión a largo plazo podría afectar negativamente el rendimiento de la acción.

Promedio de Movimiento Convergente/Divergente (MACD)

Nivel MACD (12, 26): -0.85 La señal de venta del MACD indica que el impulso negativo está aumentando, sugiriendo que el precio podría seguir bajando.

Índice de Fuerza Relativa (RSI)

RSI (14): 51.10 El RSI en el nivel neutral sugiere que no hay una presión extrema de compra o venta, indicando una consolidación en el precio.

Bandas de Bollinger

Rango de Porcentaje de Williams (14): -47.29 Las bandas de Bollinger indican que el precio no está en niveles de sobrecompra ni sobreventa, sugiriendo estabilidad en el corto plazo.

Estocásticos

Estocástico %K (14, 3, 3): 35.81 El indicador estocástico muestra un nivel neutral, sugiriendo que no hay un impulso claro en ninguna dirección.

Pivotes

-Niveles de Soporte (S1 y S2): Ofrecen puntos estratégicos para considerar entradas en posiciones largas si el precio rebota. Estos niveles también actúan como puntos de referencia para evaluar la fortaleza de la acción. Si el precio mantiene estos niveles, podría indicar una base sólida para futuros incrementos.

-Niveles de Resistencia (R1 y R2): Identifican puntos clave para considerar salidas o tomar ganancias. Superar estos niveles podría señalar una reversión de la tendencia bajista y un fortalecimiento de la tendencia alcista.

El análisis de los pivotes sugiere que, mientras el precio de la acción se mantenga por encima de los niveles de soporte, existe potencial para movimientos alcistas.